相传，释迦牟尼因其王子的身份，用西红花水浸染的布料为其法衣，在其圆寂之后，西红花水的正黄色正式成为佛教法衣的颜色。随后，西红花作为吉祥圣洁的象征也被用来供佛。高僧游历四方从不忘记带上它，佛经中记载西红花除作法事用外，还用于涂抹、洗浴，治“一切大病患人”。

据三国时期万震的《南州异物志》记载：“郁金（即西红花）出罽宾国（克什米尔），人种之，先以供佛，数日萎，然后取之，色正黄与芙蓉花里嫩莲相似，可以香酒。”这是以西红花供佛的明确记载。给佛像涂抹金身的最早源起也是出自藏红花吉祥圣洁的寓意，宋代的《岭外代答》记载海外故临国：“国人好奉事佛……每洗浴毕，用郁金涂身，欲像佛之金身也。”

藏红花在佛教中的主要用法包括：

1、将西红花涂抹于经卷中。将印满佛经、咒语的经卷上，涂上泡上西红花的金色西红花水，将经咒文拿去晒干，再卷起来成一卷一卷的经咒卷，用于装藏佛像或佛塔之中。（藏传佛教供养的佛像、佛塔，内部设计是空的，用以装各种经文于其中后才供养。）

2、将西红花与淨水一同放在宝瓶内，修法加持后，用以当成灌顶、洒淨、加持、淨障之甘露水。

3、将西红花与淨水一同放于宝瓶内，放在佛堂旁，用以淨化供品。当献供时，用此宝瓶内之水，以非常少量的方式洒三滴左右向供品并观想，以淨化所供养三宝之物品。（装水的宝瓶，通常会有二种，一是代表本尊坛城使用，一是淨化供品使用）

4、将西红花放在供杯置于坛城上，当供水用。通常时以八个供杯或大量的供杯，每个供杯中放淨清淨之水、水中放少量的西红花，此水会变成金黄色，以供养三宝。这在大法会期间，时常使用这种方式。在印度菩提迦耶冬季，来朝圣的佛教徒相当多，也常看到在佛塔附近，有佛弟子排了好几十个供杯，供内只放淨水或加了藏红花的藏红花水而供养三宝。

5、供养舍利子。供养舍利子，西红花是最主要的供品，少量西红花和舍利子放在一起做封存，有时，也会加上上等少量的茶叶、上等少量的白米。（但要注意小心舍利子会被染色。但西红花一直是供养舍利子的最重要的供品。）、